ballbet安卓:中芯、华虹一季报发布 晶圆代工厂怎么看待半导体走势？
发布时间：2024-09-08 09:51:04   来源：ballbet安卓版 作者：ballbet安卓版西甲赞助    点击：153

　　近来，国内晶圆代工龙头均发布了2023年一季度财报。中芯世界营收和赢利都呈现同比下滑，期内营收为14.6亿美元，同比下降20.6%；归母净赢利2.31亿美元，同比下滑了48.3%；毛利率为20.8%，处于指引的上部。

　　华虹半导体则营收赢利双增，榜首季度出售收入为6.31亿美元，同比上升6.1%；归母净赢利1.52亿美元，同比添加47.9%；毛利率32.1%，同比上升5.2个百分点，可是环比下降了6.1个百分点。

　　比照来看，中芯世界营收体量是华虹半导体的2倍多，不过两者专心赛道有所区别，中芯世界首要会集在逻辑芯片工艺，华虹半导体聚集特征工艺。特征工艺包括功率器材、嵌入式存储、电源办理芯片等，所需的制程工艺相对低，可是因为轿车、工业范畴需求量陡增，拉动了特征工艺商场。

　　华虹半导体总裁兼履行董事唐均君表明，尽管当时芯片范畴低迷状况没有改进，部分客户库存还处于较高水平，公司强化与包括新能源轿车在内的工业链客户的事务协同来更好地满意商场需求，以求强大公司在非易失性存储器以及功率半导体等途径的商场供应，使产能利用率坚持高位运转。

　　而中芯世界收入占比较高的智能手机、消费电子商场继续疲软，压力不小。在日前的成绩阐明会上，中芯世界联席CEO赵水兵表明，一季度集成电路工业全体处于底部，工业和轿车范畴相对稳健，手机和消费电子工业链库存仍旧高企。商场对已有的旧产品，尤其是量大价低的规范产品需求进一步下降。

　　可是，赵水兵指出二季度将呈康复态势，“二季度咱们估计公司产能利用率和出货量都高于一季度，出售收入估计环比添加5%~7%，均匀晶圆单价受产品组合改变的影响，环比下降，毛利率估计在19%~21%之间。”

　　当时，华虹半导体也在继续扩展特征工艺的产能。唐均君表明，2023年内，公司的无锡12英寸生产线万片，并将当令发动新产线的建造，为公司特征工艺的中长时间开展供给产能支撑。

　　从中芯世界的产品使用看，智能手机的营收占比进一步下降，本季度占比为23.5%，2022年四季度和一季度都在28%左右。

　　值得注意的是，2023年一季度开端中芯世界对收入使用分类进行了调整，新列出了“物联网”使用，和智能手机、消费电子并排，撤销了原先的“智能家居”。

　　赵水兵解释道：“咱们把原有的智能家居分类做了拆分，其间的智能电视、智能锁、机顶盒等细分项归属到消费电子，调制解调器、局域网相关的网络连接类细分项归结到物联网。”

　　一季度调整后的分类来看，智能手机、消费电子、物联网和其他类别占比分别为23.5%、26.7%、16.6%和33.2%，现在轿车芯片包括在其他类比中，而中芯世界也计划在轿车范畴拓宽新空间。

　　“智能手机收入环比下降超越两成，消费电子和物联网收入环比相等，其他类别下的车用相关收入继续添加，40纳米嵌入式存储工艺等轿车途径连续推出，咱们也等待相关途径收入伴跟着新能源轿车行业的生长逐渐上扬。”赵水兵说道。

　　一同，他也指呈现在客户的需求是，本来消费电子和工业使用的产品，都要做成可以兼容轿车，然后可以让产品适用于三个场景。“假如产品没有到达轿车等级，只能做消费类，客户就会很犹疑，因为他期望这一个产品可以主打好几个范畴，中芯世界本年别的一个要点，便是把一切的消费类的、工业界的途径都悉数加大力气，可以在轿车等级上进行验证。”

　　当时芯片低谷无需赘言，咱们更重视未来的预期和可见度。从中芯世界对本身事务的判别来看，本年二季度将有上升好转。

　　赵水兵在成绩会上谈到了三方面的根据：“榜首，比较三个月前，全球商场尽管还处于底部，但近期咱们在不同的范畴察觉到我国客户决心的上升；第二，部分规范产品需求现已触底，上一年首要进入去库存阶段的高压驱动、摄像头芯片和专用存储器范畴呈现向好的改变；第三，国内终端整机公司活跃立异，推动新产品和新功能的完成，公司的订单快速添加。”

　　一同，赵水兵进一步指出，现在中芯世界40纳米和28纳米节点现已康复满载状况，可是短期内受限于产能途径的配套等问题，新产品完成快速收入添加，还需时刻。

　　“中芯世界二季度开端回来，是靠两个做法，一方面是旧的产品不会添加订单了，咱们在全力做新产品，新产品没有库存，一旦验证后进入整机供应链，必定要做到有3~5个月库存才会进入一个平衡的状况。”赵水兵剖析道。

　　另一个包围的方法是在萎缩的商场里边增大本身份额，他表明，这需求客户和中芯世界一同尽力，跟着客户商场份额添加，就带动中芯世界新旧产品的量。

　　而且赵水兵着重：“新产品这件事应该能继续好久，整机范畴，无论是手机轿车仍是电视，显现器仍是工业产品，比方在中低端的WiFi互联一旦投进去，现在仅仅开端备货，真正要投入再交给，最少是一年的工作。一同中芯世界现在没有做任何订单的撤销，或者是做特别大的调整，规划每年添加一个月产能5万片12英寸晶圆的工厂。”

　　展望2023全年，中芯世界表明，尽管二季度收入触底上升，但下半年复苏的起伏还不甚明朗，全体来说，没有看到商场全面回暖，因而关于全年的指引保持不变，也便是出售收入同比降幅为低十位数，毛利率在20%左右。

　　可是，华虹半导体估计其二季度毛利率约在25%至27%之间，低于一季度的32.1%。花旗发布研究陈述称，华虹半导体长时间添加动力将来自于轿车行业，在当时疲弱的微观布景下短期有调整压力。

　　首要，无论是中芯世界仍是华虹半导体，都指出新能源轿车、工业等相关需求还在稳定上升途径。多位上游工业链人士也向21世纪经济报导记者表明，尤其是围绕着新能源范畴，本年一季度显着带动增量。

　　赵水兵说道：“工业类和新能源轿车类的需求一向很严重、求过于供，可是（中芯）不能做太多的量。原因是像轿车产品有11类1600多种，咱们现在的产品类型并没有那么多，所以单一类型不可能充很大的量，这么多类型要做渐渐验证。”

　　而最大的产能消化范畴仍是在手机等电子消费商场，这一部分需求继续下降，也导致半导体厂商赢利承压。仅从我国商场看，IDC的手机季度盯梢陈述显现，2023年榜首季度我国智能手机商场出货量约6544万台，同比下降11.8%。2023年开年仍然低迷，连续2022年以来每季度出货量同比下降起伏超10%。

　　IDC我国高档剖析师郭天翔指出，从出货视点来看，到现在为止没有看到我国手机商场有显着反弹的痕迹。尽管最近两个月有厂商部分机型零星加单的状况呈现，但首要会集于出售较好的机型后续追单以及厂商趁上游和物料价格处于底点提早备货，并未呈现大规模会集加单的状况。未来2023年的我国手机商场走势仍然充满了不确定性。

　　赵水兵还指出，需求不振的另一个原因还在于咱们上一年量定多了，“即便是需求没有下降的使用，因为库存太多本年下的单就比上一年少，本年是销库存，上一年是降库存。”

　　赵水兵就表明，智能家庭的相关需求在上升，比方照明灯、LED灯的驱动电路、节能电路，或者是修建外外表装修照明灯，本来好几年没有做，现在一会儿需求量骤增。消费类产品中，全球的中低端的WiFi、互联需求旺盛，求过于供，有显着上升。此外，一些小产品连续补仓，弥补份额较少的品类，然后去商场上甩货量大的品类。